장외채권 투자 방법 및 장단점! 파킹통장보다 높은 수익률 내기

요즘처럼 금리 변동성이 큰 시기에는 안정적인 수익을 원하는 분들이 많아지고 있어요. 특히 파킹통장 금리가 예전만 못하다 보니 조금 더 높은 수익을 찾으시는 분들 사이에서 장외채권이 큰 인기를 끌고 있죠. 처음 들으면 어렵게 느껴질 수 있지만, 사실 우리가 흔히 아는 예금보다 더 매력적인 구석이 많답니다.

장외채권은 주식처럼 시장에서 실시간으로 거래되는 것이 아니라, 금융기관인 증권사가 미리 사둔 채권을 우리에게 직접 판매하는 방식이에요. 그래서 초보자분들도 복잡한 호가창을 볼 필요 없이 정해진 가격에 바로 살 수 있어 아주 편리해요.

채권 투자를 시작하려고 하면 가장 먼저 마주치는 고민이 바로 '장내'와 '장외'의 차이점이에요. 결론부터 말씀드리면, 편의성을 중시한다면 장외채권이 유리하고, 미세한 가격 차이를 노린다면 장내채권이 유리할 수 있어요. 아래 표를 통해 한눈에 비교해 볼까요?

장외채권은 증권사가 자기 자본으로 먼저 채권을 사온 뒤 고객에게 파는 구조라, 매수 시점에 이미 수익률이 확정되어 있다는 게 큰 장점이에요. 거래 단위도 보통 1,000원부터 시작하는 경우가 많아 커피 한 잔 값으로도 채권자가 될 수 있답니다.

요즘은 증권사 MTS(모바일 앱)가 워낙 잘 되어 있어서 집에서도 간편하게 장외채권을 살 수 있어요. 삼성증권이나 미래에셋증권 같은 앱만 있으면 준비 끝이죠. 실제 절차를 간단히 정리해 드릴게요.

무조건 금리가 높다고 좋은 채권은 아니에요. 채권은 결국 돈을 빌려주는 것이기 때문에 상대방이 돈을 잘 갚을 수 있는지를 확인하는 게 제일 중요하거든요. 매수 버튼을 누르기 전, 아래 항목들을 꼭 체크해 보세요.

채권 투자의 핵심은 이자 수익이죠. 그런데 이 이자에도 세금(15.4%)이 붙는다는 사실, 알고 계셨나요? 이 세금을 아끼기 위해 반드시 활용해야 하는 것이 바로 ISA(개인종합자산관리계좌)입니다.

"채권 투자 시 일반 계좌보다 ISA 계좌를 활용하면 최대 400만 원까지 비과세 혜택을 누릴 수 있습니다."

— 금융감독원 절세 가이드

일반 계좌에서 장외채권을 사면 이자의 15.4%를 떼어가지만, ISA 계좌 내에서 매수하면 이 한도까지는 세금을 한 푼도 내지 않아요. 수익률이 4%라고 해도 세금을 떼면 3.3%가 되는데, ISA를 쓰면 4%를 온전히 챙길 수 있는 셈이죠. 실질 수익률을 높이는 가장 똑똑한 방법이에요.